Bisnis.com, JAKARTA – PT Kereta Api Indonesia (Persero) atau KAI memiliki segudang penugasan mulai dari kereta cepat hingga LRT. Di tengah kondisi ini, mungkinkah KAI menggalang dana lewat aksi penawaran umum perdana (initial public offering/IPO)?
Direktur Keuangan dan Manajemen Risiko KAI Salusra Wijaya mengakui bahwa penugasan yang diberikan pemerintah kepada perusahaan cukup berat. Kendati demikian, KAI akan lebih dulu memperkuat keuangan internal ketimbang menggalang dana melalui IPO.
“Kami lebih ke penguatan struktur keuangan internal dulu ya karena penugasan kami luar biasa berat dari kereta cepat dan LRT. Jadi, kami perkuat dulu struktur keuangan, permodalan, cash flow, dan sebagainya,” ujarnya saat ditemui Bisnis di Jakarta, pekan lalu.
Menurut Salusra, jika berbicara tentang IPO, maka KAI membutuhkan rencana jangka untuk mempersiapkan hal tersebut mulai dari memperkuat pondasi keuangan hingga dari sisi operasi. Apabila hal ini sudah siap KAI kemungkinan akan melihat peluang tersebut.
Meski belum berminat IPO, perusahaan tetap berencana menggalang dana melalui penerbitan obligasi. Tahun lalu, KAI telah merilis Obligasi Berkelanjutan I KAI Tahap I/2022 senilai Rp1,5 triliun dan Sukuk Ijarah Kereta Api Indonesia Tahap I/2022 senilai Rp500 miliar.
Obligasi dan Sukuk KAI itu terbagi menjadi 2 seri. Pertama, seri A memiliki jangka waktu 5 tahun dengan kupon 7,1% dan seri B berjangka waktu 7 tahun dengan kupon sebesar 8%.
Baca Juga
Salusra menuturkan bahwa tahun depan KAI kembali melakukan Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) obligasi. Saat ini, perusahaan tengah menghitung kebutuhan dana untuk investasi reguler dan refinancing obligasi jatuh tempo.
“Mungkin at least di atas Rp1,5 triliun hingga Rp2 triliun untuk obligasi tahun depan,” ujarnya.
Pada tahun 2017, Bisnis melaporkan bahwa KAI berencana mendorong anak usaha perseroan untuk melakukan IPO di Bursa Efek Indonesia dalam kurun waktu 1 atau 2 tahun mendatang. Namun, hingga saat ini, rencana itu belum terealisasi.
Dari sisi kinerja, Salusra menuturkan KAI meyakini pendapatan tahun 2023 dapat tumbuh 15% - 20%. Menurutnya, peluang ini didukung oleh pemulihan yang terjadi pascapandemi Covid-19.
Berdasarkan laporan keuangan 2022, KAI membukukan pendapatan Rp25,57 triliun atau melonjak dibandingkan dengan pencapaian 2021 yang hanya mengantongi Rp17,91 triliun. pada saat bersamaan, KAI juga sukses meraup laba Rp1,78 triliun pada 2022.
Sementara itu, berdasarkan laporan keuangan perseroan pada semester I/2023, KAI membukukan pendapatan usaha sebesar Rp14,25 triliun dengan laba usaha senilai Rp2,04 triliun.
Dengan perolehan tersebut, KAI mampu membukukan laba bersih tahun berjalan sebesar Rp826,98 miliar hingga paruh pertama tahun ini, atau meningkat dibandingkan dengan catatan periode yang sama tahun lalu Rp739,96 miliar.
