Bisnis.com, JAKARTA- Sejumlah analis memperkirakan penawaran investor dalam lelang surat utang negara atau SUN yang digelar hari ini tetap tinggi mencapai antara Rp40 triliun hingga Rp50 triliun.
Pemerintah akan melakukan lelang penjualan Surat Utang Negara (SUN) dalam mata uang rupiah untuk memenuhi sebagian dari target pembiayaan dalam APBN 2019.
Target penerbitan senilai Rp15 triliun dengan seri – seri yang akan dilelang adalah sebagai berikut :
- Surat Perbendaharaan Negara Seri SPN03190416 (Diskonto; 16 April 2019);
- Surat Perbendaharaan Negara Seri SPN12200106 (Diskonto; 6 Januari 2020);
- Obligasi Negara seri FR0077 (8,12500%; 15 Mei 2024);
- Obligasi Negara seri FR0078 (8,25000%; 15 Mei 2029);
- Obligasi Negara seri FR0068 (8,37500%; 15 Mei 2034); dan
- Obligasi Negara seri FR0079 (8,37500%; 15 April 2039).
"Kami perkirakan jumlah penawaran yang masuk akan berkisar antara Rp40—50 triliun dengan jumlah penawaran yang cukup besar akan didapati pada instrumen Surat Perbendaharaan Negara serta pada Obligasi Negara seri FR0077 dan FR0078," kata I Made Adi Saputra Kepala Divisi Riset Fixed Income MNC Sekuritas dalam riset harian, Selasa (15/1/2019).
Adapun berdasarkan kondisi pergerakan harga SUN menjelang pelaksanaan lelang, Made perkirakan tingkat imbal hasil yang akan dimenangkan adalah sebagai berikut :
- Surat Perbendaharaan Negara Seri SPN03190416 berkisar antara 5,93 - 6,03;
- Surat Perbendaharaan Negara Seri SPN12200106 berkisar antara 6,03 - 6,12;
- Obligasi Negara seri FR0077 berkisar antara 7,84 - 7,93;
- Obligasi Negara seri FR0078 berkisar antara 7,93 - 8,03;
- Obligasi Negara seri FR0068 berkisar antara 8,31 - 8,40; dan
- Obligasi Negara seri FR0079 berkisar antara 8,34 - 8,43.
Sementara itu, Mirae Asset Sekuritas Indonesia juga memperkirakan penawaran yang masuk akan berkisar antara Rp40 triliun hingga Rp50 triliun.
"Kami perkirakan akan lebih rendah dibandingkan penawaran dalam lelang SUN sebelumnya yang mencapai Rp55,27 triliun," kata Dhian Karyantono Analis Fixed Income Mirae Asset Sekuritas Indonesia.
Berikut ini proyeksi yield rata-rata tertimbang yang dimenangkan untuk masing-masing seri menurut Mirae Asset Sekuritas Indonesia:
SPN03190416 : 5.67% - 5.80%
SPN12200106 : 6.10% - 6.25%
FR0077 : 7.91% - 7.98%
FR0078 : 7.97% - 8.03%
FR0068 : 8.34% - 8.38%
FR007 : 8.36% - 8.40%
Lelang akan dilaksanakan pada hari Selasa, 15 Januari 2019, dibuka pukul 10.00 WIB dan ditutup pukul 12.00 WIB. Adapun hasil dari pelaksanaan akan diumumkan pada hari yang sama dan hasil dari lelang akan didistribusikan pada hari Kamis, tanggal 17 Januari 2019.
Di tahun 2019, target penerbitan bersih (net issuance) Surat Berharga Negara senilai Rp389,0 triliun dimana pada kuartal I tahun 2019 pemerintah mentargetkan penerbitan Surat Berharga Negara melalui lelang senilai Rp185,00 triliun dari 7 kali lelang Surat Utang Negara dan 6 kali lelang Sukuk Negara.
Pada lelang sebelumnya pemerintah meraup dana senilai Rp28,25 triliun dari total penawaran yang masuk mencapai Rp55,27 triliun.
