Nyaman tanpa iklan. Langganan BisnisPro

CIMB Securities : Maintain Add, Target Harga Rp8.100

CIMB Securities Indonesia merekomendasikan add untuk saham PT Indosat Tbk. (ISAT) dengan target harga Rp8.100.

Bisnis.com, JAKARTA -- CIMB Securities Indonesia merekomendasikan add untuk saham PT Indosat Tbk. (ISAT) dengan target harga Rp8.100.

Pada kuartal IV/2016 EBITDA Indosat naik 0,8% dari kuartal sebelumnya (quarter-on-quarter/ q-o-q) atau meningkat 17% dari kuartal IV/2015 (year-on-year/ y-o-y). EBITDA 2016 sejalan dengan perkiraan CIMB Securities Indonesia.

Laba bersih inti pada kuartal IV tahun lalu mencapai Rp360 milliar, turun 13,6% q-o-q. Penurunan disebabkan tingginya beban lain-lain dan bunga minoritas.

Laba bersih inti sepanjang 2016 sebesar Rp1,11 triliun, melompat dari 2015 sebesar Rp73 miliar. Pendapatan mobile ISAT pada kuartal terakhir 2016 turun 1,5% q-o-q atau naik 5,1% y-o-y, lebih buruk dibanding peers-nya.

"Hal ini karena Indosat memotong penawaran agresif mereka pada harga paket data," tulis CIMB Securities Indonesia dalam riset yang terbit pada Jumat (17/3/2017).

Indosat menambah 2.271 base transceiver station (BTS) baru pada kuartal IV/2016, sebanyak 92% merupakan 3G/4G. Pada 2016 Indosat mengeluarkan belanja modal sebesar Rp7,3 triliun, sesuai dengan target sebesar Rp6,5 triliun hingga Rp7,5 triliun.

Net debt/EBITDA jauh membaik ke 1,41 kali, sedangkan pinjaman dolar tetap sebesar 12% dari total utang.
"Kami menaikan EBITDA 2017-2018 sedikit lebih tinggi sebesar, 0,3% hingga 1,5% disebabkan pembenahan setelah hasil kuartal IV/2016."

Setelah revisi, CIMB Securities Indonesia menargetkan EBITDA naik 9,7% pada 2017, ditopang oleh pertumbuhan pendapatan sebedsar 7,7% dan penaikan margin, sejalan dengan guide perusahaan.

Pada perdagangan Jumat (17/3/2017) harga saham ISAT ditutup di posisi Rp6.975, turun 0,36% dari penutupan hari sebelumnya. Kapitalisasi pasar yang dibentuk mencapai Rp37,90 triliun.

Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News dan WA Channel

Konten Premium

Dapatkan informasi komprehensif di Bisnis.com yang diolah secara mendalam untuk menavigasi bisnis Anda. Silakan login untuk menikmati artikel Konten Premium.

Artikel Terkait

Berita Lainnya

Berita Terbaru

Nyaman tanpa iklan. Langganan BisnisPro

Nyaman tanpa iklan. Langganan BisnisPro

# Hot Topic

Nyaman tanpa iklan. Langganan BisnisPro

Rekomendasi Kami

Nyaman tanpa iklan. Langganan BisnisPro

Foto

Nyaman tanpa iklan. Langganan BisnisPro

Scan QR Code Bisnis Indonesia e-paper