Bisnis.com, JAKARTA — PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) menetapkan peringkat idA untuk PT Siantar Top Tbk. (STTP) dengan prospek stabil.
Dalam keterangan resmi dijelaskan, rating tersebut berlaku dari 24 Januari 2014 hingga 1 Januari 2015.
Perseroan sedang menawarkan indikatif kupon untuk surat utang berkelanjutan I perseroan tahap I, yakni Seri A dengan tingkat bunga 9,9%—11,1% dan Seri B sebesar 10,8%—12,0%.
Siantar Top menggelar masa penawaran awal (bookbuilding) obligasi tersebut terhitung 5 Maret 2014 hingga 18 Maret 2014. Perseroan menggandeng PT Mandiri Sekuritas selaku penjamin emisi (underwriter).
Jumlah pokok obligasi dalam dua seri itu akan ditawarkan sebanyak-banyaknya sebesar Rp250 miliar, yang merupakan bagian dari penawaran umum berkelanjutan dengan target dana terhimpun senilai total Rp1 triliun.
Obligasi tersebut akan digunakan untuk pembiayaan kembali (refinancing) pinjaman bank dan untuk membiayai ekspansi bisnis perusahaan.
Peringkat tersebut mencerminkan posisi perusahaan yang kuat pada pasar makanan ringan domestik, penawaran produk dan penjualan secara geografis yang terdiversifikasi serta proteksi arus kas yang kuat.
Namun, peringkat tersebut dibatasi oleh risiko terkait dengan investasi perusahaan pada bisnis kopi, eksposur terhadap fluktuasi biaya bahan baku, dan kompetisi yang tinggi pada pasar makanan kemasan.
