Bisnis.com, JAKARTA -- Penawaran investor dalam lelang Surat Utang Negara (SUN) pada Kamis (3/1/2019) diperkirakan akan mencapai Rp40 triliun-Rp55 triliun.
Hari ini, pemerintah akan kembali menggelar lelang SUN. Ini merupakan lelang SUN pertama pada 2019.
Seri-seri yang akan dilelang yakni SPN03190406 (New Issuance), SPN12200106 (New Issuance), FR0077 (Reopening), FR0078 (Reopening), FR0068 (Reopening), dan FR0079 (New Issuance). Target penerbitan kali ini adalah senilai Rp15 triliun dengan target maksimal Rp30 triliun.
Berikut profil masing-masing seri yang akan dilelang:
- Surat Perbendaharaan Negara Seri SPN03190406 (Diskonto; 6 April 2019);
- Surat Perbendaharaan Negara Seri SPN12200106 (Diskonto; 6 Januari 2020);
- Obligasi Negara seri FR0077 (8,12500%; 15 Mei 2024);
- Obligasi Negara seri FR0078 (8,25000%; 15 Mei 2029);
- Obligasi Negara seri FR0068 (8,37500%; 15 Mei 2034); dan
- Obligasi Negara seri FR0079 (Fixed Rate; 15 April 2039).
"Kami perkirakan jumlah penawaran yang masuk akan berkisar Rp40 triliun-Rp50 triliun dengan jumlah penawaran yang cukup besar bakal didapati pada instrumen Surat Perbendaharaan Negara serta pada Obligasi Negara seri FR0077 dan FR0078," papar Kepala Divisi Riset Fixed Income MNC Sekuritas I Made Adi Saputra dalam riset harian, Kamis (3/1).
Sementara itu, Mirae Asset Sekuritas Indonesia memiliki proyeksi penawaran yang lebih tinggi.
"Tingkat incoming bids dalam lelang SUN kali ini diperkirakan lebih tinggi dibandingkan dengan lelang SUN FR terakhir (saat itu incoming bids mencapai Rp41,63 triliun) dengan kisaran incoming bids sebesar Rp45 triliun-Rp55 triliun," sebut Analis Fixed Income Mirae Asset Sekuritas Dhian Karyantono dalam riset hariannya.
Berikut proyeksi MNC Sekuritas terhadap tingkat imbal hasil yang akan dimenangkan:
- SPN03190406 berkisar antara 5,84 - 5,93;
- SPN12200106 berkisar antara 6,06 - 6,15;
- FR0077 berkisar antara 7,84 - 7,93;
- FR0078 berkisar antara 7,93 - 8,03;
- FR0068 berkisar antara 8,25 - 8,34; dan
- FR0079 berkisar antara 8,46 - 8,56 dengan tingkat kupon 8,375%.
Sementara itu, berikut proyeksi dari Mirae Asset Sekuritas Indonesia:
SPN03190406 : 5.13% - 6.20%
SPN1220010 : 6.10% - 6.70%
FR0077 : 7.89% - 7.98%
FR0078 : 7.96% - 8.03%
FR0068 : 8.27% - 8.35%
FR0079 : 8.46% - 8.52%
Lelang akan dibuka pukul 10.00 WIB dan ditutup pukul 12.00 WIB. Hasil lelang akan diumumkan pada hari yang sama dan akan didistribusikan pada Senin (7/1).
Pada 2019, target penerbitan bersih (net issuance) Surat Berharga Negara (SBN) senilai Rp389 triliun. Pada kuartal I/2019, pemerintah menargetkan penerbitan SBN melalui lelang senilai Rp185 triliun dari 7 kali lelang SUN dan 6 kali lelang Sukuk Negara.
