Bisnis.com, JAKARTA -- Mandiri Sekuritas merekomendasikan beli saham PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk. (TELE).
Sepanjang 2015 distributor perangkat telepon selular itu mendulang pendapatan Rp22 triliun, naik 51% dari tahun sebelumnya.
Laba bersih yang naik 19% pada 2015 year-on-year/ y-o-y menjadi Rp371 miliar, menurut Mandiri Sekuritas sejalan dengan ekspektasinya.
Sementara itu, margin turun, terutama pada kuartal IV/2015.
Penurunan margin disebabkan diskon harga pada segmen handset serta margin laba kotor yang lebih rendah untuk penjualan voucher melalui distributor jaringan bank.
Mandiri Sekuritas dalam riset terbarunya yang terbit pekan ini menyatakan mulai kuartal IV/2015, TELE menyuplai voucher kepada bank dengan nominal transaksi yang lebih besar dan mencerminkan penurunan margin untuk TELE.
"Kami masih tetap buy untuk TELE dengan target harga Rp1.040," tulis Mandiri Sekuritas.
